Zergatik da hain garrantzitsua Prime Tasa bankuen buruan?
2022/10/10
Prime Tarifaren jatorria
Depresio Handiaren aurretik, AEBetan mailegu-tasak liberalizatu ziren, eta banku bakoitzak bere mailegu-tasa ezartzen zuen, funtsen kostua, arrisku-saria eta beste faktore batzuk kontuan hartuta.
1929an, AEBak Depresio Handian sartu ziren: AEBetako ekonomia okerrera egin ahala, negozioak kopuru handi batean itxi ziren eta egoiliarren diru-sarrerak jaitsi ziren.
Horrela, merkatuan kapital-eskaintzaren eta eskariaren arteko desoreka sortu zen, eta kreditu-kopurua eta kalitatezko kreditu-hartzaileen kopurua azkar jaitsi zen.Hala ere, banku-sektoreak kapital soberakina zeukan eta inbertitzeko toki bat bilatu behar zuen.
Maileguen bolumena mantentzeko, merkataritza-banku batzuk kreditu-estandarrak nahita jaisten hasi ziren, kualifikazio eskaseko enpresa batzuk ere maileguen xede-taldean sartu ziren, bankuak bezero korporatiboetarako lehiatu ziren eta interes-tasen deskontuak eskaintzen hasi ziren ere.
Ondorioz, banku-fakturazioak aktibo ez-errendienteen hazkunde handia ekarri zuen, kapital-kate hautsiak zituzten bankuek porrot egin zutelako, atzeraldia are gehiago areagotuz.
Bankuen arteko lehia gaiztoa saihesteko eta aurrezki eta mailegu-merkatua arautzeko, Erreserba Federalak neurri batzuk ezarri zituen, horietako bat mailegu-tasa primarioa da - Prime Tasa.
Politika honek erreferentziazko interes-tasa bakarra ezartzea defendatzen du maileguen interes-tasa minimo gisa balio dezan, eta bankuek mailegu-tasa optimo horretatik gorako tasekin eman beharko lukete merkatu-ordena egonkortzeko.
Nola kalkulatzen da tasa primarioa?
Loan Prime Tasa (aurrerantzean LPR deitzen dena), merkataritza-bankuek kreditu-kalifikaziorik altuena duten bezeroei maileguengatik kobratzen dieten interes-tasa da; kreditu-mailadun hauek korporazio handienetakoak dira normalean.
1930eko hamarkadan, Wall Street Journal-en ekimenez, LPR Estatu Batuetako 30 banku komertzial handienen 22-23 aurrekontu haztatuz kalkulatu zen, merkatuaren LPR zehazteko arauen arabera hautatuak eta aldian-aldian argitaratu ziren. Wall Street Journal-en paperezko edizioan, eta argitaratutako Prime Rate honek merkatuko mailegu-tasa guztien muga txikia adierazten zuen.
LPR tasa zehazteko mekanismoak ia laurogei urtean zehar eboluzionatu zuen: jatorriz, banku gehienek Federal Funds Target Tate (FFTR) kotizatzen zuten bankuek interes-tasak erregulatzeko askatasun maila handia zutenean.
1994an, ordea, Erreserba Federalak banku komertzialekin adostu zuen LPR-k funts federalen xede-tasaren konponketa osoa hartuko zuela, formula Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 oinarrizko puntu izanik.
Oinarrizko 300 puntu hau tarteko balio bat da, hau da, Tasa Primearen eta Fondo Federalen Tasaren arteko hedapena 300 oinarrizko puntuen gainetik eta azpitik pixka bat alda daitekeela.1994. urtetik hona, hedapen hori 280 eta 320 oinarrizko puntu artekoa izan da.
2008an hasita, banku-sektorea gehiago kontzentratu zenez eta banku gehienak banku gutxi batzuek kontrolatzen zituztenez, LPRrako zerrendatutako banku-kopurua hamarrera murriztu zen, eta horietatik Wall Streeten argitaratutako LPR-ko tasak aldatu egin ziren lehen tasak zirenean. zazpi bankuetatik' aldatu da.
Kotizazio-mekanismo hori ezarrita, banku komertzialek ia erabat galdu zuten Prima Tasa doitzeko autonomia.
Zergatik zaindu behar dut Tarifa Primeaz?
Wall Street Journal-ek argitaratutako Prime Rate AEBetako interes-tasen adierazlea da eta oinarrizko tasa gisa erabiltzen du bankuen %70ek baino gehiagok.
Kontsumo-maileguen interes-tasak normalean tasa nagusi honetan eraikitzen dira, eta tasa hori aldatzen denean, kontsumitzaile askok kreditu-txartelen, auto-maileguen eta beste kontsumo-maileguen interes-tasen aldaketak ere ikusiko dituzte.
Aipatu berri dugu tasa nagusiaren kalkulua Funts Federalen Xede-Tasa + 300 oinarrizko puntutik eratorria dela, eta "Funts Federalen Helburu-tasa" aurten tasa gorakada hazten ari diren Fed-en "Interesa".
Fed-ek irailean tasak 75 oinarrizko puntuz hirugarrenez igo ondoren, tasa nagusia % 3tik % 3,25era igo zen eta tasaren % 3 gehigarria gehitu zuen, funtsean, merkatuko mailegu-tasaren egungo minimoa.
Irudiaren iturria: https://www.freddiemac.com/pmms
Ostegunean, Freddie Mac-ek 30 urteko hipoteka-tasa finkoaren berri eman zuen batez beste % 6,7koa, tasa primarioaren estimazioa baino handiagoa.
Goiko kalkuluak ere hobeto ulertzen digu tasaren igoeraren eragina hipoteken merkatura hain azkar nola transmititu zen.
Tasa nagusiaren aldaketek ere eragin zuzenagoa izango dute etxebizitzako kreditu batzuetan, hala nola, tasa erregulagarriko maileguetan, urtero doitzen direnak, eta Etxebizitzako Ondare-maileguetan (HELOC), tasa primarioari zuzenean lotuta daudenak.
Lehen tasaren "iraganeko bizitza" ulertuta, lagungarriagoa zaigu hipoteka-tasaren joera kontrolatzea, eta Fed-en tasa igoera etengabeko politika kontuan hartuta, kreditu-beharrak dituzten etxe-erosleek goiz hasi beharko lukete ziurtatzeko une aproposa galdu ez dezaten. tasa txikiagoa.
Adierazpena: Artikulu hau AAA LENDINGSek editatu zuen;metraje batzuk Internetetik hartu dira, gunearen posizioa ez da irudikatzen eta ezin da baimenik gabe berriro inprimatu.Merkatuan arriskuak daude eta inbertsioak zuhurra izan behar du.Artikulu honek ez du inbertsio-aholkularitza pertsonala osatzen, eta ez ditu kontuan hartzen banakako erabiltzaileen inbertsio-helburu zehatzak, egoera finantzarioa edo beharrak.Erabiltzaileek kontuan hartu beharko lukete hemen jasotako iritzi, iritzi edo ondorioren bat egokia den beren egoera zehatzerako.Horren arabera inbertitu zure ardurapean.
Argitalpenaren ordua: 2022-10-11